永州网,内容丰富有趣,生活中的好帮手!
永州网 > 生活 > 正文

可转债玩法集锦

时间:2021-08-23 12:58:11

相关推荐

可转债是一张具有看涨期权的债券,它兼顾债性和股性。我们来看看玩可转债都有哪些玩法?

1、可转债打新

就是可转债发布公告后,在申购当日就网上申购。

A:这个就和打新股类似,只不过打新股要求账户里有一定市值的股票。但是可转债是信用申购,无需要市值。每个账户可以申购最大市值100万,不要怕中了没100万怎么办,2019年12月份后每个账户顶格申购顶多也就中1000元。

B:是不是每只可转债,我们都可以申购?申购的时候我们要看一看上证指数的点位,因为从申购到中签公布再到上市,大约需要20多天,这20多天大盘如果一直涨,那大概率新转债上市会是个大肉签?那有人说了,那这期间大盘一直跌呢?那很可能20多天前申购的时候还是个大肉签,20多天后很可能会破发或者还剩下点蚊子腿。那说了这么多,到底申购不申购呢?具体情况具体对待,如果大盘总体点位不高,市场上现存可转债价格不菲,溢价率不低,已经没有便宜的可转债了,待发的可转债转股价值大于100,溢价率为负数,正股总体表现待突破,债券等级AA及以上,那我会毫不犹豫顶格申购。

2、可转债套利

一般可转债上市会有6个月转股限制。6个月后可以开启转股模式。如果溢价率为负数,也就是现在的股票价格高于转股价格,则具有套利价值,不过套利的时候溢价率最好大于1,这样套利才不至于让手续费和股价波动磨平套利空间。新手不建议玩套利模式,一不小心反被套。

3、可转债配售

和可转债打新不一样,可转债配售风险很大。因为我们需要在股权登记日那天持有相应的正股,这和不需要任何持仓就可以申购转债的差别是非常大的。因为正股的价格是有波动,配售当日一般大家为了抢权会抢购正股,这样正股会涨,当晚配债完毕,第二天会有一批人把前一天抢购的正股抛售,加上除权,一般情况正股会跌,这样玩配售,通常是可转债薅了个鸡大腿,正股跌掉一只鸡。有人就说,那这么讲谁还玩可转债配售?那什么时候可以玩可转债配售?

可转债玩法集锦

A、 首先我们要看下这个可转债对应的正股质地如何,如果质地好,股价还没飞,本身就持有这个正股,那么舍我其谁,肯定参与配债。

每股配售金额=转债发行规模/A股股本总数

配债可配数量的计算:

上海市场可配售手数=股权登记日收市后持有股数*配售比例/1000

深圳市场可配售张数=股权登记日收市后持有股数*配售比例/100

B、换一种思路,提前捕捉埋伏可转债正股机会。

我们再看看可转债发行的整个流程及平均耗时:

以上只是按照平均数据折算,不排除个别可转债的上市耗时非常长或者插队上市。整个大约时间已知晓,如何降低配售风险,能否股债双赚,机会只留有心人。

4、可转债摊大饼

A:看可转债现价,是否是100元左右;

B:看可转债溢价率,溢价率为负,则进攻性越强,安全垫越高;

C:看可转债债券等级,是AA还是AAA;一般AAA级的安全级别高,大资金偏爱这样的,AAA的可以质押融资;

D:看转股价值,转股价值越高越好;

E:看税后收益,税后收益越高越好,税后收益为正,持有到期一般只输时间不输本金;

摊大饼,我主要看以上5点,具体定价,以自己持有的本金量和可以支配本金的时间,以及自己的期待目标收益为基准,找到适合自己的摊大饼的组合。

PS:玩转可转债小贴士:

转股价值=面值100/转股价*正股现价

转股溢价率=(可转债现价-可转债价值)/可转债价值*100%

可转债后市的表现,主要看正股的走势以及转债本身的溢价率;溢价率为负,则存在套利空间;溢价率必须大于1%,才可以套利,否则股价波动和手续费就磨平套利空间。溢价率为正,则不存在套利空间。

聚沙成塔厚积薄发,理财路上,记录点滴!

欢迎关注微信公众号:越岭学堂

收集不易,本文《可转债玩法集锦》知识如果对你有帮助,请点赞收藏并留下你的评论。

本内容不代表本网观点和政治立场,如有侵犯你的权益请联系我们处理。
网友评论
网友评论仅供其表达个人看法,并不表明网站立场。
相关阅读
财迷燕姐姐的投资日记(二)

财迷燕姐姐的投资日记(二)

新债,股票,收益,债券,价值投资,可转债,属性,持仓,新股,行情,资金,即将上市,转换成,中一,班班,时机,价格,全称,市值,小伙伴,实际,套利,大法,市场,情况,才能,新手,政策,效率,新股申购

2000-03-30

金融基金公司实习工作总结

金融基金公司实习工作总结

公司,研究,企业,过程,研究员,洪师,定价,工作,可转债,金融,基金,股价,企业年金,基金公司,小组,感觉,报告,指标,方法,模板,网站,智盈,易方达,股票库,东西,行业,投资,实习工作,基金经理,中国

2000-05-11

炮哥福音:大冲锋白金火炮火箭跳技巧揭秘

炮哥福音:大冲锋白金火炮火箭跳技巧揭秘

...火炮可实现火箭跳》是一款热门的射击游戏,以其创新的玩法和精美的画面而备受玩家喜爱。游戏中,玩家可以通过使用白金火炮来实现火箭跳,让角色在空中飞跃并进行精准的射击,增加了游戏的乐趣和挑战性。炮哥福音则是...

2024-02-14

少儿编程:盈亏问题与小学数学的编程解决

少儿编程:盈亏问题与小学数学的编程解决

...。关注我!了解更多理财知识和市场机会!基金、股票、可转债、理财、国债逆回购…你想了解的知识,我这里都有!免责声明:股市有风险,投资需谨慎。以上内容仅为记录个人投资思考供,不代表公司观点,不构成具体操作...

2024-03-16

指间陀螺的权势之眼:玩法解析

指间陀螺的权势之眼:玩法解析

...发商研发的策略性手机游戏。游戏以“指间陀螺”为核心玩法,玩家将扮演一位追求权势和荣耀的角色,通过收集、培养和对战陀螺,来实现自己的目标。在游戏中,玩家需要巧妙运用陀螺的特性和技能,进行战术布局和对战决...

2024-03-22