一,穿越牛熊,是所有稳健投资者的梦想
牛市来临,所有投资者都可以赚钱,这点自不必说。
事实上,更多的行情是在震荡市里,想赚钱,甚至说想跑赢指数,难度还是比较大的。
但凡在这个市场里摸爬滚打,折腾了几年的投资者,能力有了,技术也有了,唯一欠缺的就是心态了,而心态的修行,若没有坚定的理念,多少年打拼也没用。
但是我们可以通过严格的交易规则来约束自己,尽量减少投资心态在交易过程中的负面影响。
二,投资组合的主要特征
近几年的股票市场有一个显着特点,较少数量的优质股票持续上涨,带动指数不断走高,多数股票处于横盘或者缓慢下跌状态,更多的投资者感觉到,赚了指数不赚钱
解决的办法只有一个,不再买入股票,而是持有宽基指数基金
由于市场的风格,是以年为单位的大小盘轮动,所以跟上市场节奏的最好办法,就是同时持有大盘和小盘风格的宽基指数,并根据当前的市场风格,调整持仓比例
1,大盘风格指数基金,以50ETF和300ETF为代表,其中300ETF,更能踏准市场的节奏
2,中小盘风格指数基金,以中证500和创业板为代表,其中中证500,波动和回撤幅度更小,适合稳健的投资者
三,最简单的三只基金投资组合
1,大盘风格:300ETF
2,中小盘风格:中证500ETF
3,第3个可有可无,主要是为有时间、有精力,想获取更高超额收益的投资者准备的。
可以选择一个阶段的热点,比如券商、科技、消费、有色、能源、基建等行业ETF,跟随波动,做短线交易。
四,组合的仓位占比及优化
1,大小盘风格的判断方法
判断当前处于哪种风格,可以用最近三个月(也可以用一个月),哪只ETF涨幅更大来确定。
比如说(仅仅用来举例,并非实际情况),最近三个月300ETF上涨了8%,而中证500ETF上涨了12%,我们可以简单的得出结论,当前是中小盘风格的行情为主。
2,仓位占比
若大小盘风格接近的时候,可以采用4:4:2的资金进行仓位分配。若确认当前是大盘风格,可以把资金配置为5:3:2。
当然如果对当前风格无法做出准确判断,长期用4:4:2分配资金,也是可以的
另外一种情况,如果最近三个月,无论是300ETF,还是500ETF都是下跌的,可以把仓位降为2:2:2,其他资产持有货币基金。
3,优化的方法
对于经验丰富的投资者,可以选择风格类似的其他基金代替。比如说增强型指数基金或者低波动、价值等。
优化的目的是获取超额收益,而不是改变风格,优化的目标要和原基金风格接近,才能确保跟上市场的节奏,最终获取稳定的收益。
如果没有更好的替代目标,还不如维持原状,只是享受市场成长带来的收益即可。
当然还有一些其他的方法,比如波段操作之类的,难度较大,就只能凭个人经验自己把握了。
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